В выходной день, несмотря на режим дополнительной сессии на Мосбирже, делимся радостными новостями. Русагро, по последним данным, увеличил свою выручку за 2025 год на 16% и теперь составляет 423,7 млрд рублей. Ожидаем финансовый отчет в марте, и, опираясь на историческую маржу около 9%, можем предположить, что чистая прибыль приблизится к 38 млрд рублей, если не произойдут неожиданные события.
В операционном плане компания демонстрирует хорошие результаты, особенно в мясном сегменте, который вырос на 71% благодаря консолидации с «Агро-Белогорьем». Тем не менее, рентабельность капитала снизилась до 14,7%, что связано с растущими затратами заимствований. При этом наблюдаются аномально низкие мультипликаторы: P/E на уровне 3,5 и P/BV — 0,5, что указывает на значительные риски.
Ситуация усугубляется судебными разбирательствами с обвинениями в мошенничестве и взяточничестве, что заставляет инвесторов задуматься о будущем лидерстве в комании. Русагро представляет интерес для тех, кто готов к рискам в условиях нестабильности.